Формирование портфеля, налогообложение и контроль результата

(12 часов: 4 — лекции, 8 — самостоятельная работа) Модуль позволяет перейти от покупки отдельных финансовых инструментов к системному управлению инвестиционным портфелем. Слушатель изучает распределение активов, диверсификацию по классам инструментов, эмитентам и другим источникам риска, корреляцию, стратегическое и тактическое распределение, календарную и пороговую ребалансировку, сценарный анализ и стресс-тестирование. Отдельная тема посвящена налоговым последствиям инвестиций: налоговой базе, доходам и расходам, роли налогового агента, индивидуальному инвестиционному счету, комиссиям брокера, фондовым расходам, спреду и расчету результата после налогов, комиссий и инфляции. Слушатель разрабатывает проект личной инвестиционной политики с лимитами концентрации и правилами ребалансировки. Программа прямо связывает этот модуль с формированием навыков диверсификации, ребалансировки и оценки портфеля с учетом налогов и издержек. Подойдет тем, кто уже использует несколько инвестиционных инструментов и хочет превратить их в структурированный портфель с заранее установленными правилами.